抗日时期，华北地区遍地烽火，中共领导下的八路军面对着敌人的步步紧逼勉力周旋。指导员王金（陶泽如 饰）本来从事敌后工作，因叛徒陷害而遭到组织怀疑，被和三名土匪、三名逃兵、一名奸细（谢园 饰）以及一名投毒犯放在一起关押。王金求助锄奸科长许志（陈道明 饰）重新查明自己的案情，但各部队失去联系，后有日军追兵

1946年的上海，拳击场内，中国拳击手陈阿铁与美国黑人拳王菲利普正在激烈搏斗。在看台上观看比赛的拳击厂老板王曼云脸上不时露出一丝冷笑。。到了第七回合，阿铁动作突然迟缓，终于被菲利普击倒，回家后不久就口吐鲜血而死。陈阿铁的哥哥——铁匠出身的陈阿钢为了替弟弟报仇，决定参加拳击。他在号称远东毒蛇的上海老拳