女忍者小惠在日本学忍者功夫十七年，深受日本师父赏识，引得师兄黑田妒忌，小惠惊闻父逝回国，得悉其父之死是未婚夫三义堂堂主李统所杀，李统投靠日本人引得同胞愤怒，小惠欲国仇家恨一起报，除掉李统，未知李统的真面目竟是......

血滴子第一代傳人封神無忌，甘為清庭鷹犬，與其師姪左龍、左虎狼狽為奸，無惡不作，專門暗殺明末忠良志士，獨臂拳王俞天龍，不甘清庭暴政，設正德武館授徒，暗中聯絡有志反清復明志士共圖大計，左龍、左虎二人先後被除，人心大快。封神無忌接鴿子傳書，知師姪被殺，大怒，誓言找獨臂拳王報仇……